2 lutego 2022
- Enables refocusing on core business of delivering valuable, data-driven insights to patients, and pharmaceutical companies globally
- EUR 15 million private placement from leading growth investors and a USD 45 million senior secured loan from Oxford Finance to fortify CENTOGENE’s balance sheet
- Financings significantly enhance opportunity for significant value creation as the unique and essential partner for patients, physicians, and biopharma in rare, metabolic, and neurodegenerative diseases
CAMBRIDGE, Mass. and ROSTOCK, Germany, and BERLIN, February 1, 2022 (GLOBE NEWSWIRE – Centogene N.V. (Nasdaq: CNTG), a commercial-stage company focused on generating data-driven insights to diagnose, understand, and treat rare diseases, today announced the closing of a EUR 15 million (approx. USD 17 million) private placement financing from investors led by DPE Deutsche Private Equity, TVM Capital Life Science, and Careventures (the “Private Placement Financing”), as well as the entry into a USD 45 million senior secured loan facility provided by Oxford Finance LLC, a specialty finance firm providing senior debt to life sciences and healthcare companies (the “Loan Facility”).
“We are very pleased to report today that we have secured a strong financial foundation for CENTOGENE, which will fuel our advancement on our path towards significant value creation,” said Kim Stratton, Chief Executive Officer of CENTOGENE. “We are now looking forward to expeditiously delivering on the promise of strong growth in our core business in 2022 and strengthening CENTOGENE’s position as the unique and essential partner for patients, physicians, and biopharma in rare, metabolic, and neurodegenerative diseases.”
“This significant capital infusion will not only strengthen our balance sheet, but also allow us to accelerate growth and innovation and to deliver on some exciting, future value inflection milestones as outlined in our strategic plan,” said René Just, CENTOGENE’s Chief Financial Officer. “This financing is the result of CENTOGENE management’s and its Supervisory Board’s comprehensive review of a wider range of financial and strategic options. Having taken all aspects into consideration and diligently addressing the financing need, we are convinced this solution maximizes the value to our stakeholders. Additionally, the debt financing minimizes dilution to our shareholders and the dual tranche structure increases our financial flexibility.”
“CENTOGENE has built a strong position in the field of rare, metabolic, and neurodegenerative diseases by providing precise medical diagnosis at the earliest possible moment,” said Christopher A. Herr, Senior Managing Director at Oxford Finance. “Through this partnership, the Company is positioned to continue generating leading edge medical insights and broaden its set of biopharma and pharmaceutical partners globally.”
Terms of the Financings
The Private Placement Financing includes the sale of 4,479,088 shares of common stock at a price per share of USD 3.73 and warrants to acquire up to 1,343,727 additional shares of common stock at an exercise price per share of USD 7.72. Under the terms of the Loan Facility, CENTOGENE has drawn down USD 25 million and will have access to a second tranche of USD 20 million upon the achievement of certain conditions.
Moelis & Company served as CENTOGENE’s financial advisor in connection with the financings.
About Oxford Finance LLC
Oxford Finance is a specialty finance firm providing senior secured loans to public and private life sciences and healthcare services companies worldwide. For over 20 years, Oxford has delivered flexible financing solutions to its clients, enabling these companies to maximize their equity by leveraging their assets. In recent years, Oxford has originated over $8.5 billion in loans, with lines of credit ranging from $5 million to $200 million. Oxford is headquartered in Alexandria, Va., with additional offices in San Diego, Calif.; Palo Alto, Calif.; and the greater Boston and New York City areas. For more information, visit https://oxfordfinance.com/
O firmie CENTOGENE
CENTOGENE zajmuje się diagnostyką i badaniami nad chorobami rzadkimi, przekształcając rzeczywiste dane kliniczne, genetyczne i multiomiczne w celu diagnozowania, zrozumienia i leczenia chorób rzadkich. Naszym celem jest racjonalizacja decyzji terapeutycznych i przyspieszenie rozwoju nowych leków sierocych poprzez wykorzystanie naszej rozległej wiedzy i danych na temat chorób rzadkich. CENTOGENE opracowało globalną, autorską platformę badań nad chorobami rzadkimi, opartą na naszym repozytorium danych dotyczących ponad 600 000 pacjentów z ponad 120 krajów.
Platforma firmy obejmuje dane epidemiologiczne, fenotypowe i genetyczne, które odzwierciedlają globalną populację, a także biobank próbek krwi pacjentów i kultur komórkowych. CENTOGENE uważa, że jest to jedyna platforma skoncentrowana na kompleksowej analizie danych wielopoziomowych w celu lepszego zrozumienia rzadkich chorób dziedzicznych. Umożliwia ona lepszą identyfikację i stratyfikację pacjentów oraz ich chorób podstawowych, co umożliwia i przyspiesza odkrywanie, rozwój i dostęp do leków sierocych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. firma współpracowała z ponad 30 partnerami farmaceutycznymi.
Obserwuj nas na LinkedIn
No Offer or Solicitation
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy securities, nor shall there be any sale of securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation, or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction. The securities sold pursuant to the Private Placement Financing have not been registered under the Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the U.S. except pursuant to an effective registration statement or an applicable exemption from the registration requirements.
Oświadczenia prognostyczne
Niniejsza informacja prasowa zawiera “oświadczenia prognostyczne” w rozumieniu federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych. Zawarte w niej oświadczenia, które nie mają jednoznacznie historycznego charakteru, mają charakter prognostyczny, a słowa “przewidywać”, “wierzyć”, “kontynuować”, “oczekiwać”, “szacować”, “zamierzać”, “prognozować” oraz podobne wyrażenia i czasowniki w czasie przyszłym lub warunkowym, takie jak “będzie”, “byłby”, “powinien”, “mógłby”, “może”, “może” i “może”, mają na celu identyfikację oświadczeń prognostycznych. Takie oświadczenia prognostyczne wiążą się ze znanymi i nieznanymi ryzykami, niepewnościami i innymi istotnymi czynnikami, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki, efektywność lub osiągnięcia CENTOGENE będą istotnie różnić się od jakichkolwiek przyszłych wyników, efektywności lub osiągnięć wyrażonych lub dorozumianych w oświadczeniach prognostycznych. Takie ryzyka i niepewności obejmują między innymi negatywne warunki gospodarcze na całym świecie oraz ciągłą niestabilność i zmienność na światowych rynkach finansowych, wpływ pandemii COVID-19 na naszą działalność i wyniki operacyjne, możliwe zmiany w obowiązujących i proponowanych przepisach, regulacjach i politykach rządowych, presję wynikającą ze wzrostu konkurencji i konsolidacji w naszej branży, koszty i niepewność związaną z zatwierdzeniem regulacyjnym, w tym przez Amerykańską Agencję ds. Żywności i Leków, nasze uzależnienie od stron trzecich i partnerów, w tym naszą zdolność do zarządzania wzrostem i nawiązywania nowych relacji z klientami, naszą zależność od branży chorób rzadkich, naszą zdolność do zarządzania ekspansją międzynarodową, naszą zależność od kluczowego personelu, naszą zależność od ochrony własności intelektualnej, wahania naszych wyników operacyjnych spowodowane wpływem kursów walutowych, naszą zdolność do usprawnienia wykorzystania gotówki, nasze zapotrzebowanie na dodatkowe finansowanie i naszą zdolność do kontynuowania działalności lub inne czynniki. Aby uzyskać więcej informacji na temat ryzyka i niepewności, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się różnić od tych wyrażonych w niniejszych oświadczeniach prognostycznych, a także ryzyka związanego z działalnością CENTOGENE ogólnie, zapoznaj się z czynnikami ryzyka CENTOGENE przedstawionymi w formularzu 20-F złożonym przez CENTOGENE 15 kwietnia 2021 r. w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz w późniejszych dokumentach złożonych w SEC. Wszelkie oświadczenia prognostyczne zawarte w niniejszym komunikacie prasowym obowiązują wyłącznie na dzień jego sporządzenia, a CENTOGENE wyraźnie zrzeka się obowiązku aktualizacji jakichkolwiek oświadczeń prognostycznych, niezależnie od tego, czy wynika to z nowych informacji, przyszłych zdarzeń, czy z innych przyczyn.
Kontakt dla mediów:
CENTOGENE
Ben Legg
Komunikacja korporacyjna
press(at)centogene(dot)com
Lennart Streibel
Relacje inwestorskie
investor.relations(at)centogene(dot)com
Stern IR
Brendan Payne
+1 (212) 698 8695
brendan.payne(at)sternir(dot)com
